大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題，就是關(guān)于股票價(jià)格的估價(jià)模型有哪些的問(wèn)題，于是小編就整理了3個(gè)相關(guān)介紹股票價(jià)格的估價(jià)模型有哪些的解答，讓我們一起看看吧。

評(píng)估理論和決策模型有哪些？

評(píng)估理論和決策模型有：一般的如確定型、不確定型和風(fēng)險(xiǎn)型決策，還有多屬性決策，多目標(biāo)決策，群決策等等。

決策模型是用于經(jīng)營(yíng)決策的數(shù)學(xué)模型。由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)錯(cuò)綜復(fù)雜，決策因素縱橫交錯(cuò)，任何決策者僅憑直觀和經(jīng)驗(yàn)，都難以作出最優(yōu)的決策。因此，在現(xiàn)代化的科學(xué)決策中，常常借助于自然科學(xué)的方法，運(yùn)用數(shù)學(xué)的工具，建立各決策變量之間的關(guān)系公式與模型，用以反映決策問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，把復(fù)雜的決策問(wèn)題簡(jiǎn)化。

什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型？

資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CapitalAssetPricingModel簡(jiǎn)稱CAPM）是由美國(guó)學(xué)者夏普（WilliamSharpe）、林特爾（JohnLintner）、特里諾（JackTreynor）和莫辛（JanMossin）等人在資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是現(xiàn)代金融市場(chǎng)價(jià)格理論的支柱，廣泛應(yīng)用于投資決策和公司理財(cái)領(lǐng)域。資本資產(chǎn)定價(jià)模型就是在投資組合理論和資本市場(chǎng)理論基礎(chǔ)上形成發(fā)展起來(lái)的，主要研究證券市場(chǎng)中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的關(guān)系，以及均衡價(jià)格是如何形成的。資本資產(chǎn)定價(jià)模型簡(jiǎn)稱CAPM，是由威廉·夏普、約翰·林特納一起創(chuàng)造發(fā)展的，旨在研究證券市場(chǎng)價(jià)格如何決定的模型。資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)所有投資者都按馬克維茨的資產(chǎn)選擇理論進(jìn)行投資，對(duì)期望收益、方差和協(xié)方差等的估計(jì)完全相同，投資人可以自由借貸?；谶@樣的假設(shè)，資本資產(chǎn)定價(jià)模型研究的重點(diǎn)在于探求風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量關(guān)系，即為了補(bǔ)償某一特定程度的風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)該獲得多得的報(bào)酬率。

如何判斷一只股票的價(jià)格高于或者低于他的實(shí)際價(jià)值？

計(jì)算出股票的內(nèi)在價(jià)值，然后與價(jià)格比較就可以了。 　　股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法 　?。ㄒ唬┵N現(xiàn)現(xiàn)金流模型 　　貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（基本模型貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型是運(yùn)用收入的資本化定價(jià)方法來(lái)決定普通股票的內(nèi)在價(jià)值的。按照收入的資本化定價(jià)方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是由擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來(lái)時(shí)期中所接受的現(xiàn)金流決定的。一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。 　　現(xiàn)金流模型的一般公式如下： 　　(Dt：在未來(lái)時(shí)期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利k：在一定風(fēng)險(xiǎn)程度下現(xiàn)金流的合適的貼現(xiàn)率V：股票的內(nèi)在價(jià)值)凈現(xiàn)值等于內(nèi)在價(jià)值與成本之差，即NPV=V－P其中：P在t＝0時(shí)購(gòu)買(mǎi)股票的成本　　如果NPV＞0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票價(jià)格被低估，因此購(gòu)買(mǎi)這種股票可行。如果NPV＜0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此不可購(gòu)買(mǎi)這種股票。通?？捎觅Y本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）證券市場(chǎng)線來(lái)計(jì)算各證券的預(yù)期收益率。并將此預(yù)期收益率作為計(jì)算內(nèi)在價(jià)值的貼現(xiàn)率。 　　內(nèi)部收益率 　　內(nèi)部收益率就是使投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。(Dt：在未來(lái)時(shí)期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利k*:內(nèi)部收益率P：股票買(mǎi)入價(jià))。由此方程可以解出內(nèi)部收益率k*?！　?　　（二）零增長(zhǎng)模型 　　1、假定股利增長(zhǎng)率等于0，即Dt=D0(1+g)tt=1,2,┅┅,則由現(xiàn)金流模型的一般公式得：P=D0/k

　　2、內(nèi)部收益率k*=D0/P

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